Als dann auch noch Miss Gulch erscheint und Toto mitnimmt, der sich jedoch befreien kann und zu Dorothy zurückkehrt, sieht das Mädchen ihre einzige Möglichkeit in der Flucht. Sie packt ihre Sachen und begibt sich auf die Landstraße, wo sie alsbald an dem Schild des Wahrsagers Professor Marvel (
Frank Morgan) vorbei kommt. Von ihm erhofft sie sich Hilfe. Marvel entdeckt in Dorothys Korb ein Foto ihrer Tante und erzählt dem Mädchen, es solle schnell wieder nach Hause zurückkehren. Dort werde sie gebraucht und ihre Tante sei sehr in Sorge um sie.
Schnell eilt Dorothy zurück und schafft es gerade noch, vor dem aufziehenden Wirbelsturm das Haus zu erreichen. Ihre Tante und Onkel sind nicht zu finden – sie haben sich bereits im Keller in Sicherheit gebracht, so dass Dorothy allein in ihrem Zimmer Zuflucht sucht. Als sie durch den Wirbelsturm ein losgelöstes Fenster trifft, fällt sie in Ohnmacht, wird in ihrem Haus durch die Luft davon getragen und wacht an einem wundersamen, farbenprächtigen Ort wieder auf.
Sie ist im Lande der Munchkins gelandet und wird von den kleinwüchsigen Einwohnern als Heldin gefeiert, da sie mit ihrem Haus die böse Hexe des Ostens (auch
Margaret Hamilton) erschlagen hat. Glinda (
Billy Burke), die gute Hexe, vermacht Dorothy die rubinroten Schuhe der bösen Hexe und rät ihr, zum Zauberer von Oz (ebenfalls
Frank Morgan) aufzubrechen, der sie nach Kansas zurück bringen könne. Diesen findet sie, wenn sie der gelben Ziegelsteinstraße folgt. Auf ihrem Weg trifft Dorothy eine Vogelscheuche (
Ray Bolger), die gerne Verstand hätte, einen Blechholzfäller (
Jack Haley), der ein Herz begehrt und den ängstlichen Löwen (
Bert Lahr), der so gerne mutig wäre. Die drei schließen sich ihr auf dem Weg zum Zauberer an, denn alle erhoffen sich von ihm Hilfe.
Allerdings haben sie nicht mit der Schwester der toten Hexe gerechnet, der Hexe des Westens, die Dorothy die Schuhe abluchsen möchte. Auf einem Weg mit vielen Hindernissen schaffen es die vier jedoch zur Smaragdstadt zu gelangen, in der der Zauberer haust. Nachdem sie mit vielen Überredungskünsten bis zum Zauberer vordringen, stellt er ihnen seine Hilfe in Aussicht, wenn sie ihm den Besenstiel der Hexe des Westens bringen…