Um seinen Schützlingen besseres Essen bieten zu können und nebenbei vielleicht auch noch die bezaubernde neue Schwester En-carnación zu beeindrucken, entscheidet er sich, sein Glück im Lucha Libre-Ring zu suchen, der mexikanischen Variante des Show-Wrestlings. Schnell ist zumindest er der Ansicht, dass er ein geborener Wrestler, ein Luchador ist. Mit dem spindelldürren Esqueleto (
Hector Jimenez) findet er den perfekten Trainings- und Kampfpartner und hat das erste Mal in seinem Leben das Gefühl, für etwas kämpfen zu können und seinen Platz gefunden zu haben.
Da Lucha Libre von den Kloster-Oberen natürlich verboten ist, muss er fortan ein Doppel-leben führen und seine wahre Identität hinter einer himmelblauen Maske von "Nacho Libre" verbergen, während er sich auf seiner Mission, das Leben im Waisenhaus etwas süßer zu machen, den berühmtesten und berüchtigsten Wrestlern Mexikos stellt…